Спроc на банковcкие кредиты продолжает повышаться, но негативные последствия долгового кризиса серьезно «притупили» способность банков привлекать финансирование. до конца года банки ожидают сохранения трудностей с привлечением средств, хотя и не в таком масштабе, как во втором квартале 2010 года.
Сегодня можно утверждать, что обстановка улучшилась, так как для банков стало более прозрачным и понятным финансовое положение их клиентов. Однако, многие справедливо сомневаются, что отечественная банковская система сможет в полной мере поддержать восстановительный рост экономики. Причин для этого немало.
Низкая рентабельность предприятий реального сектора закрывает им доступ к недешевым банковским кредитам. Не совпадают у банкиров и реального бизнеса и представления об оптимальных сроках и суммах банковских займов. По оценкам экспертов, 80% российских банков вообще не в состоянии выдать ни одного кредита больше 10 млн. долл. Ситуация осложняется и тем, что, согласно опросу, проведенному Ассоциацией российских банков (АрБ), 72% банкиров ожидают в той или иной мере «новую волну кризиса».
Сохранение капитала
По словам директора центра экономических исследований МФПА Сергея Моисеева, для банков на данный момент самое главное - «выжить» в сложных условиях и сохранить свой капитал. После того, как кризис закончится, и банки смогут «вздохнуть полной грудью», кредитование возобновится в полном объеме, а пока банки стараются накапливать капитал.
В то же время именно сейчас у банков есть реальная и серьезная возможность увеличить прибыль по итогам года. В частности, эксперты фиксируют избыточное резервирование под возможные потери по ссудам. так, агентство Moody's прогнозирует весьма и весьма приличное снижение отчислений банков на формирование таких резервов с потенциальным улучшением качества банковских активов. дело в том, что до кризиса банки отчисляли на резервы порядка 20% прибыли, в пик экономического спада - 90%, сейчас данный показатель может составлять от 60 до 70%. По прогнозам, и эти цифры могут постепенно сокращаться, так как качество кредитного портфеля банков стабилизируется, а новые резервы снижают прибыль.
Президент Ассоциации российских банков гарегин Тосунян положительно относится к снижению отчислений банков на резервы. «Во время кризиса ЦБ строго требовал доформирования резервов, и кредитные организации сами перестраховывались, особенно банки среднего уровня. Прибыль банков при этом упала. Сейчас доходы начали восстанавливаться, а резервы зашкаливают - мы наблюдаем обратный тренд», - уточнил Тосунян.
По пессимистическим прогнозам, доля проблемных кредитов в целом по банковскому сектору может возрасти до 20-25%. Причем, пик формирования «плохих» долгов, как ожидается, будет пройден в конце года, резервы на эту дату могут составить 13-15% от всего кредитного портфеля. Пока же доля «плохишей» находится примерно на том же уровне, что и ранее. то есть с начала года она не стала ни лучше, ни хуже. Но это - как считать.
Груз «плохих» долгов
«Центральный банк прогнозирует, что просрочка кредитных платежей по итогам года не превысит 15%, включая сюда и проблемную задолженность. Но здесь есть определенное лукавство, - отмечает президент Ассоциации региональных банков россии Анатолий Аксаков. - если говорить о проблемной задолженности, то четкого определения, что это такое, не существует. По международным стандартам ее считают одним способом, по РСБУ - другим, но тоже непонятно, что сюда отнести. есть метод категорий кредитов: займы 4-5 категории складывают и объявляют проблемной задолженностью, хотя к ней можно отнести и часть реструктурированной. Однако, точной статистики и здесь тоже нет».
По мнению эксперта ФГ «Калита-Финанс» Алексея Вязовского, просроченная задолженность непременно будет расти, в том числе, за счет ранее скрытых проблем. В частности, в прошлом году банки активно рефинансировали заемщиков, попавших в затруднительное положение, при этом пролонгированные и рефинансированные кредиты в статистику «просрочки» не попадали. теперь же, отмечает Вязовский, настало время вернуть привлеченные у банкиров средства, только вот за год ситуация у заемщиков улучшилась несущественно. А значит, не все смогут вернуть кредиты, при этом надеяться на повторную отсрочку уже вряд ли придется.
Продолжая эту мысль, президент АрБ Анатолий Аксаков придерживается позиции, что банки смогут увеличить объем кредитования в 2010 году только в том случае, если будет создан государственный фонд «плохих» долгов. Он убежден, что только так можно очистить баланс банков при растущем риске невозврата кредитов.
«Можно сделать вывод, что более трети банков имеют проблемы с достаточностью капитала как раз из-за высокого уровня просрочки по корпоративным кредитам», - полагает председатель совета директоров МДМ-банка Олег Вьюгин. -Но вряд ли стоит драматизировать ситуацию. если выделить долю незащищенных банковских активов, а не количество проблемных кредитных организаций, то 80% капитала банковской системы предельно защищено от больших потерь.
Есть другой способ увеличить темпы кредитования экономики, для чего ряд банков предлагают внедрить систему гарантирования активов. Создать же фонд «плохих» долгов у нас будет очень сложно. Это возможно разве что в Швеции, где дисциплина в банковском секторе более высока. К тому же я не считаю, что уровень проблемных кредитов в российских банках настолько велик, чтобы была необходимость создавать подобный фонд».
Кому - неликвид, а кому -лакомый кусочек
Европейские коллекторские агентства готовы вложить в «плохие портфели» российских банков до 170 млн. долл. О своих конкретных планах объявили пять инвестфондов.
В частности, о намерении купить такие долги заявили шведские инвест-фонды East Capital Financils и East Capital Explorer. третьим партнёром в этом союзе стал крупнейший в европе коллектор Intrum Justitia. В качестве пробного шара они выделяют на объявленные цели 20 млн. долл. инвестиций. другой инвест-альянс, Международная финансовая корпорация IFC и немецкий Холдинг KG EOS, планирует вложить в российских неплательщиков как минимум 50 млн. долл. еще несколько крупнейших европейских финансовых структур создали специальный фонд по выкупу «плохих» активов в странах Центральной и Восточной европы. Здесь инвестируемая сумма еще не определена, но корпорация заручилась поддержкой американской компании Varde Partners. если они объединят усилия, то бюджет этого проекта может составить уже около 350 млн. долл. «иностранцы третий год отрабатывают российских должников, - отмечает генеральный директор ЭОС в россии Мариуш Клоска. - В этом отношении российский рынок можно сравнить с непаханым полем, ведь проблемным считается каждый десятый кредит. Соответственно, средняя цена их продажи находится в диапазоне 3-5% от реальной стоимости, причем, российские банки и дисконт дают вдвое больший, чем европейские. Признаем и еще один плюс - деньги здесь дешевле, сами по себе».
«Вкладываться в нездоровые активы стало модным после глобального кризиса, и коллекторский бизнес особенно активно развивается именно в россии, - говорит председатель совета директоров Соцгорбанка Александр Дмитрук. - так как наш рынок все-таки более волатильный, более рискованный, то и дисконт больше. Основные направления, по которым работают коллекторы - это потребительские и автокредиты, но ощутима и доля просроченных обязательств юридических лиц. Видя, что это фактически безнадежная задолженность, банки продают ее коллекторским агентствам или иным инвесторам с дисконтом в 95, а то и в 97-98%. Но это не массовое явление. Процентов десять кредитов продается с таким большим дисконтом».
И все же у «всеядности» коллекторов на отечественном рынке недавно появилась альтернатива - госбанки развернули борьбу за чужих клиентов. Вслед за Банком Москвы, начавшим рефинансировать кредиты других банков еще весной, недавно о запуске аналогичной программы в шести регионах заявил ВтБ24. Справедливости ради отметим, что они стали первыми банками с госучастием, вышедшими в этот сегмент рынка. еще раньше о предоставлении такой услуги объявили частные банки - МдМ-банк и траст. Выход крупных игроков свидетельствует о принципиально новом уровне ценовой конкуренции. Пока речь идет только о потребительских кредитах, но не исключено, что программа распространится и на долги предприятий.
«Мы изучали рынок и видим, что есть достаточное количество заемщиков, которые брали кредиты в начале кризиса по высоким ставкам, а теперь заинтересованы их рефинансировать, - говорит вице-президент Банка Москвы Андрей Лапко. - продукт востребован, но не в тех объемах, которые могут повлиять на рост кредитного портфеля».
Однако, давайте для себя отметим, что до кризиса банки рефинансировали только ипотечные кредиты, которые и длиннее, и несопоставимо больше по объемам, чем те же потребкредиты. Что и позволяло банкам существенно наращивать полноту своих кредитных портфелей за короткие сроки. Похоже, что сейчас ради роста портфелей банки уже готовы рефинансировать «по мелочи». Значит, дело может пойти и дальше. тем более, что на рынке сейчас нет очереди из новых заемщиков, готовых брать кредиты. Поэтому ценовая конкуренция разворачивается за уже существующих заемщиков других банков.
Конкуренция за заемщика
И действительно, для активного роста рынка одного желания банков недостаточно — необходимо, чтобы сами предприятия имели потребность в кредитовании. Ведь конечная цель кредитования - не производство как таковое, а продажа произведенного. Нужен рост потребительского спроса, рост строительства, рост экономики. и это, скорее всего, перспектива на 2011 год. Но основу роста нужно закладывать уже сегодня.
Как отмечают специалисты, процентные ставки по кредитам для предприятий далеко не всегда зависят от тех ставок, до которых снижает Центральный банк. Низкие ставки чаще всего сейчас предоставляются постоянным и надежным предприятиям.
«Скоро банки начнут конкурировать за хороших клиентов, - говорит первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. - Это не значит, что любой клиент сможет претендовать на меньшую ставку по кредиту. если у компании есть финансовые сложности, возможно, ей лучше искать финансирование. К компаниям же со стабильным финансовым положением банки будут сами приходить и предлагать свои кредиты. Благодаря конкуренции банков у лучших заемщиков появится выбор.
Есть нормальные предприятия, которым сейчас потребуются кредиты для наращивания или перераспределения объемов. если у предприятия есть заказы, есть востребованность продукции -все будут готовы его кредитовать. только нельзя выдавать кредиты всем подряд и в больших объемах - надо трудиться и искать хороших клиентов. и, может быть, выдавать ссуды мелкими суммами, но большему количеству предприятий».
Не секрет, что компаниям деньги необходимы тогда, когда есть дополнительный рост бизнеса и спроса. Неслучайно и банки стараются выдавать кредиты компаниям, у которых сейчас высокая рентабельность. Конечно, легче было кредитовать, когда был бум -тогда банки кредитовали и перекредитовывали всех клиентов. Но жизнь продолжается.
Полина Мартынова
