Сoглаcнo прoгнoзу Междунарoднoгo энергетичеcкoгo агентcтва мирoвoй cпрoc на нефть в 2011 гoду cocтавит 88,2 млн. барр/cутки, а к 2035 гoду дocтигнет 99 млн. барр/cутки. В этoм cлучае, пo прoгнoзу МЭА уровень цен на нефть к 2035 году может доcтичь отметки 135 долл./барр. По cоcтоянию на февраль 2011 года такой прогноз уже не кажетcя макcимальной планкой, отмечают аналитики INFOLine. Инвеcтиционные проекты и опиcание компаний». События в Африке и на Ближнем Воcтоке конца 2010 - начала 2011 года cущественно повысили нестабильность на мировом рынке нефти, резкий скачок стоимости которой ставит под угрозу экономический рост развитых стран и стратегии их развития.
В условиях обострения политической и социальной напряженности в Африке и на Ближнем Востоке (в Ливии, Марокко, Иордании, Кувейте, Бахрейне, Алжире) риски реализации инвестиционных проектов нефтяных компаний на территории этих стран существенно возросли. Ряд компаний отозвали своих специалистов с территории Ливии: многие объекты иностранных инвестиций на территории Ливии подверглись нападению, нанесен ущерб собственности, иностранные специалисты (среди них и раненые) в массовом порядке покидают страну. Кроме того, существует опасность распространения революционных настроений в другие стран Ближнего Востока и Азии, угроза военных конфликтов внутри них и с сопредельными государствами.
Динамика стоимости нефти марок Brent и Urals и прогноз цен на период до 2030 года представлены на диаграммах.
По мнению аналитиков INFOLine, последствия этих событий для российских компаний будут развиваться в двух направлениях:
· Компании, ранее отказывавшиеся от низкорентабельных проектов добычи нефти на территории России, могут вернуться к их реализации из-за высоких темпов роста цены нефти. Возможный приход к власти на Ближнем Востоке радикальных исламистских политических групп или военных лидеров, нестабильность политической власти может привести к гражданским войнам, всплеску терроризма, что длительный период будет удерживать высокий уровень цены нефти; при относительно быстрой (в течение 2-4 лет) стабилизации ситуации сложные проекты со сроком ввода месторождений в эксплуатацию в течение 5-7 лет сохранят высокую степень риска сбыта.
Ситуация с ценообразованием на мировом рынке остается в высокой степени неопределенной ввиду действия множества разнонаправленных факторов.
Факторы ценообразования на мировом рынке топливно-энергетических ресурсов
|
Рост спроса на нефть |
Cпрос на нефть к 2035 году возрастет по отношению к уровню 2009 г. более чем на 15% и составит 99 млн. барр/сутки. Источником чистого прироста станут страны, не входящие в ОЭСР (более 50% придется на Китай), спрос со стороны стран ОЭСР снизится более чем на 6 млн. барр./сутки. | |
|
Достижение пределов роста добычи нефти |
Объем добычи нефти достигнет пика в 2020 году на уровне 68-69 млн.барр/сутки, но не превысит показателей 2006 года. К 2035 году объем добычи нефти в мире достигнет 96 млн.барр/сутки, баланс в 3 млн.барр/сутки достигается за счет прироста объема при переработке нефти. | |
|
Использование альтернативных видов топлива |
Нехватка нефтяных энергетических ресурсов будет компенсироваться потреблением природного газа, производимого в избытке | |
|
Возможность изменения методики ценообразования |
Цена газа зависит от уровня цен на нефть, однако страны-потребители газа заинтересованы изменении методики формирования цен для приведения ее в соответствие изменениям спроса и предложения | |
|
Рост конкуренции и диверсификация каналов поставок |
Рост конкуренции со стороны стран Ближнего Востока и Латинской Америки и диверсификация каналов поставок энергоносителей стимулирует снижение цен на нефть | |
|
Социально-поличитеская нестабильность в странах-экспортерах нефти |
Изменение политических режимов, рост социальной напряженности, риски вооруженных конфликтов могут привести к замораживанию крупных инвестиционных проектов, росту цен нефти. | |
|
Субсидии в нефтегазовом секторе |
Субсидирование отрасли, искусственно снижающее цены на энергоресурсы зачастую не выполняет целевого назначения, провоцирует расточительное потребление, усиливает нестабильность цен, искажает рыночные сигналы, подрывает конкурентоспособность более эффективных энергетических технологий | |
|
Рост эффективность недропользования |
Повышение эффективности недропользования и глубины переработки нефти, требуемое для обеспечения энергетической безопасности России и выполнения обязательств по экспорту, приводит к многократному росту себестоимости продукции, что экономически нецелесообразно в условиях текущей системы налогообложения и конъюнктуры мирового рынка | |
|
Стратегии роста энергоэффективности экономик стран-потребителей нефти |
Стратегия развития энергетики Европейского Союза до 2020 г. предусматривает повышение энергоэффективности на 20% и снижение доли традиционных углеводородов в энергетическом балансе на 20%. Однако высокие цены энергоресурсов усложняют процесс реализации данной стратегии: запланированные меры требуют финансирования в объеме 1 трлн. евро. |
Источник: данные Международного энергетического агентства, Международного валютного фонда, ИА INFOline
Как отмечают аналитики INFOLine, страны, наиболее привлекательные для инвестиций в нефтедобывающую или газовую отрасль благодаря лидерству по запасам топливных природных ресурсов (Ближний Восток сосредотачивает 56,6% доказанных запасов нефти в мире, Африка – 9,6%), продемонстрировали критически высокий риск инвестиций. Запасы нефти России оценены в размере 5,6% мировых (без учета запасов стран Ближнего Востока и Африки они составляют более 16% мировых запасов). В ситуации неопределенности инвесторы более заинтересованы во вложениях в России, нежели в реализации проектов с риском для безопасности собственности и возврата инвестиций в странах, характеризующихся ростом политической и социальной нестабильности.
Источник: British Petroleum plc, Statistical Review of World Energy2010, INFOLine
