Ипoтечный кризиc, грянувший в США в 2006 гoду, быcтрo дoвел американcкую финанcoвую cиcтему дo грани упадка. А в авгуcте 2007 гoда перерoc в глoбальный кризиc, мгнoвеннo cказавшиcь на кoтирoвках мнoгих мирoвых индекcoв и, в первую oчередь, американcких.
Причинoй американcкoгo ипотечного кризиcа поcлужило раcтущее чиcло неплательщиков по кредитам, выданных банками неблагонадежным заемщикам c плохой кредитной иcторией.
Весной 2007 года New Century Financial Corporation, крупнейшая ипотечная компания США, занимающаяся кредитованием ненадежных заемщиков, ушла с Нью-Йоркской фондовой биржи. В течение следующих нескольких месяцев понесли убытки или были объявлены банкротами десятки подобных компаний. Летом кризис затронул инвестиционные фонды крупнейших финансовых компаний, вложившие средства в ипотечные облигации: Bear Stearns, Goldman Sachs, BNP Paribas. На международных рынках стал намечаться кризис ликвидности. Центробанки всего мира начали вливать в свои финансовые системы десятки и сотни миллиардов долларов.
В начале лета 2007 года лондонская Cambridge Place объявила о закрытии своего фонда, управляющего средствами на сумму в 908 миллионов долларов. А осенью 2007 года, кризис, нарастающий как снежная лавина, нанес наиболее сокрушительный удар по фондовым индексам на биржах многих стран.
Началось обвальное падение практически всех мировых индексов: от корейского KOSPI и до бразильского Bovespa. Тогда же начали падать и российские фондовые индексы РТС и ММВБ.
В 2008-м году мы наблюдаем последствия докатившегося до России кредитного кризиса. С начала 2008 года в России происходит замедление темпов роста строительства. В частности, ввод в эксплуатацию жилых домов за первые пять месяцев этого года вырос на 6 процентов. В 2007 году этот показатель составлял 41 процент. Подорожали ипотечные кредиты, из-за которых спрос на жилье несколько упал.
Однако вместо решительных и эффективных мер правительство России обходится полумерами и странными приоритетами. Происходит удорожание продовольствия, вызванное производством биотоплива вместо продуктов питания, переориентация спекулятивных капиталов с минерального сырья на сельхозпродукцию и ростом потребления Китая.
Одна из примет кризиса и бушующая в стране инфляция. Инфляция с начала года составила 8,3%. Еженедельно в 2008 году индекс потребительских цен (ИПЦ) подрастал на 0,35%. Кстати, за тот же период в 2007-м цены росли медленнее — на 0,21% в неделю. Российские чиновники продолжают твердить, что все в порядке.
По мнению специалистов Института глобализации и социальных движений (ИГСО), главная причина высокого роста инфляции в России, прежде всего, в «увеличении денежной массы в экономике. На протяжении последних лет правительство РФ практиковало выброс на рынок новых бумажных денег, увеличивая денежную массу быстрее, чем росло производство».
Проведя собственное исследование, эксперты ИГСО пришли к выводу, что «отказ от инвестиций в производство и социальную сферу не только не предотвратил новый взрыв инфляции, но и явился одной из его причин».
«Во время избирательной кампании 2007 - 2008 годов государство резко увеличило расходование бюджетных средств, - отмечают экономисты, - тот высокий уровень инфляции, который мы сегодня наблюдаем, во многом результат государственных расходов на предвыборную кампанию».
По мнению многих экспертов, и в 2009 году прекращения кризиса ожидать не стоит. По самым оптимистичным прогнозам постепенное улучшение ситуации стоит ожидать к середине 2010 года. А пока темпы роста экономики многих стран будут замедляться, инфляция - расти, банки - списывать активы и привлекать средства от дополнительных эмиссий акций, а правительства и центробанки - принимать меры по устранению последствий глобального кредитного кризиса. Будем надеется, что и российские власти не будут сидеть сложа руки и найдут выход из сложившейся ситуации.
Алексей Хамин.
