В coвременнoм мире на дoлю цветных металлoв пo-прежнему прихoдитcя cравнительнo небoльшoй прoцент вcей прoизвoдимoй в мире металлoпрoдукции (ocнoвная дoля – на черную металлургию). Однакo нельзя недoоценивать значимоcть цветных металлов. Обзор по рынку и производcтву одного из них – алюминия – подготовлен аналитиками Группы компаний «АЛОР».
Алюминий благодаря ряду cвоих cвойcтв завоевал выcокую популярноcть. Его даже назвали «металлом ХХ в.». Он хорошо поддаетcя ковке, прокату, штамповке и другим видам обработки. Стоит отметить и такие качеcтва, как легкоcть и мягкоcть данного металла, cпоcобcтвующие раcширению сферы его применения. Металл применяют в авиастроении и строительстве, а также для производства кухонной утвари, проводов и зеркал. Как в авиа-, так и в машиностроении преимущественно используются сплавы из алюминия – их легкость при сравнительно высокой прочности по достоинству оценена авиастроителями. Именно использование алюминия в различных видах транспорта позволило уменьшить массу транспортных средств. Благодаря разнообразию различных соединений горизонт применения данного металла расширился настолько, что можно говорить о стратегической значимости алюминия. Алюминий приобретает все большую популярность, и в сравнительно новых отраслях ему также находится место. Сложно представить без «металла ХХ в.» существование таких отраслей, как радиолокация, ядерная энергетика, полупроводниковая электроника.
Постепенно алюминий из «крылатого» металла превращается в металл строительный и упаковочный. К примеру, во всем мире перерабатываются около 63% алюминиевых банок из-под напитков, что свидетельствует о практичности и удобстве использования этого металла в упаковке.
Алюминий обладает еще одним важным качеством – сравнительно невысокой стоимостью по сравнению с другими цветными металлами. Основным ориентиром в ценах на алюминий являются котировки на Лондонской бирже металлов (LME).
Динамика цен на алюминий на LME за период с 01.01.2000 по 28.07.2009, долл./т
Динамика цен на алюминий на LME с начала 2009 г., по состоянию на 28.07.09, долл./т
Цена на алюминий определяется спросом и предложением. Спрос на металл можно отследить по изменению его запасов, а предложение – по изменению производства в различных макрорегионах мира. Стоимость алюминия традиционно соотносится с ценами на сырье, в частности, стоимостью переработки глинозема. Присутствует в торгах алюминием и фактор реактивации: цены растут вследствие того, что металл покупают, а металл покупают вследствие роста цен. Таким образом, налицо спекулятивная составляющая.
Мировой кризис существенно повлиял на сырьевые рынки страны. Снижение цен серьезно отразилось на работе многих предприятий. Исторический максимум стоимости алюминия был зафиксирован выше отметки 3 тыс. долл. за 1 т, в то время как сейчас цена не доходит и до психологически значимого уровня 2 тыс. долл. за 1 т.
Финансовый кризис «перетасовал карты» всем предприятиям. Сейчас они опасаются делать те или иные прогнозы. Еще в конце прошлого года предприятия преимущественно ожидали ухудшения ситуации. Однако отчет за II квартал текущего года крупнейшего в мире производителя алюминия – Alcoa – оказался существенно лучше ожиданий, что свидетельствует об улучшении состояния металлургов.
По сравнению с I полугодием 2008 г. первоначальное алюминиевое производство за аналогичный период текущего года снизилось. Ежедневная величина производства снизилась с прошлогоднего уровня 70,5 до 65 тыс. т. Таким образом, падение составило более 7,5%.
Первичное производство алюминия согласно данным IAI (Международного института алюминия), тыс. т
|
период |
регион |
всего |
ежедневная средняя величина | |||||||
|
Африка |
Северная Америка |
Латинская Америка |
Азия |
Западная Европа |
Восточная/ Центральная Европа |
Океания | ||||
|
июнь |
2008 |
139 |
479 |
220 |
324 |
381 |
380 |
188 |
2 111 |
70,4 |
|
июль |
2008 |
145 |
487 |
229 |
338 |
386 |
393 |
193 |
2 171 |
70,0 |
|
август |
2008 |
146 |
486 |
228 |
335 |
390 |
395 |
195 |
2 175 |
70,2 |
|
сентябрь |
2008 |
141 |
471 |
219 |
331 |
377 |
383 |
188 |
2 110 |
70,3 |
|
октябрь |
2008 |
147 |
483 |
227 |
346 |
392 |
397 |
195 |
2 187 |
70,5 |
|
ноябрь |
2008 |
144 |
460 |
219 |
314 |
375 |
384 |
186 |
2 082 |
69,4 |
|
декабрь |
2008 |
148 |
467 |
222 |
334 |
375 |
395 |
189 |
2 130 |
68,7 |
|
январь |
2009 |
142 |
455 |
219 |
356 |
360 |
376 |
186 |
2 094 |
67,5 |
|
февраль |
2009 |
124 |
386 |
196 |
330 |
318 |
330 |
169 |
1 853 |
66,2 |
|
март |
2009 |
139 |
415 |
219 |
371 |
331 |
360 |
186 |
2 021 |
65,2 |
|
апрель |
2009 |
135 |
396 |
207 |
359 |
309 |
334 |
181 |
1 921 |
64,0 |
|
май |
2009 |
141 |
403 |
211 |
374 |
315 |
342 |
187 |
1 973 |
63,6 |
|
июнь |
2009 |
140 |
380 |
207 |
361 |
299 |
331 |
181 |
1 899 |
63,3 |
Основное производство по-прежнему сосредоточено в Северной Америке (США и Канаде), где работает вышеупомянутый гигант Alcoa. Однако если в 2005 г. в Северной Америке были произведены 5,382 тыс. т алюминия, а в Азии – 3,139 тыс. т (т.е. в Азии в 1,71 раза меньше, чем в Северной Америке), то, исходя из результатов 2008 г., уже можно говорить о постепенной смене мировой картины первичного производства 
алюминия: в Северной Америке были произведены 5,783 тыс. т, а в Азии – 3,923 тыс. т, т.е. в 1,47 раза меньше. Это обусловлено развитием алюминиевого рынка Китая, являющегося крупнейшим потребителем данного металла. Именно тенденции развития алюминиевого рынка Китая являются важным ориентиром для всего мирового рынка. Однако развитие китайской алюминиевой отрасли сдерживают два значимых фактора – дефицит электроэнергии и высокие цены на сырье (большая часть потребностей страны в глиноземе замещается импортом).
Так или иначе, основными производителями по-прежнему являются развитые страны, и в ближайшее время данная картина не изменится, поскольку это процесс довольно длительный. Развитые страны сохраняют и статус основных потребителей алюминия, и, кроме того, отличаются высокоразвитой энергетикой.
Материальные запасы алюминия также претерпевают региональные изменения. Если за год запасы алюминия в Северной Америке снизились чуть ли не в два раза – с 751 до 380 тыс. т, то запасы Европы сократились лишь на 17%, до 1092 тыс. т.
Стоит также отметить, что динамика запасов не везде имела негативный характер. Исключением стал азиатский регион, где запасы не просто не уменьшились с июня прошлого года, а выросли – практически на 6%.
Материальные запасы алюминия согласно данным IAI (Международного института алюминия), тыс. т
|
период |
регион |
всего | ||||||
|
Африка |
Северная Америка |
Латинская Америка |
Азия |
Европа |
Океания | |||
|
июнь |
2008 |
88 |
751 |
263 |
315 |
1 275 |
134 |
2 826 |
|
июль |
2008 |
105 |
764 |
262 |
342 |
1 284 |
137 |
2 894 |
|
август |
2008 |
98 |
773 |
239 |
347 |
1 416 |
151 |
3 024 |
|
сентябрь |
2008 |
133 |
742 |
229 |
354 |
1 391 |
132 |
2 981 |
|
октябрь |
2008 |
104 |
723 |
244 |
375 |
1 378 |
137 |
2 961 |
|
ноябрь |
2008 |
72 |
710 |
259 |
368 |
1 396 |
136 |
2 941 |
|
декабрь |
2008 |
98 |
668 |
237 |
394 |
1 442 |
120 |
2 959 |
|
январь |
2009 |
119 |
663 |
254 |
389 |
1 446 |
117 |
2 988 |
|
февраль |
2009 |
101 |
636 |
251 |
420 |
1 387 |
117 |
2 912 |
|
март |
2009 |
88 |
615 |
248 |
380 |
1 296 |
111 |
2 738 |
|
апрель |
2009 |
74 |
582 |
222 |
367 |
1 221 |
110 |
2 576 |
|
май |
2009 |
71 |
596 |
214 |
385 |
1 144 |
109 |
2 519 |
|
июнь |
2009 |
70 |
380 |
206 |
333 |
1 092 |
103 |
2 327 |
Перспективы развития российской алюминиевой отрасли во многом зависят от ситуации на мировом рынке алюминия, поскольку именно она определяет ценовую конъюнктуру.
В последнее время мы видим активный рост цен на металл, что связано в первую очередь со снижением курса доллара на валютном рынке. Основное влияние, несомненно, оказала спекулятивная составляющая, кроме того, поддержку металлу принесло сокращение запасов.
Перспективы рынка алюминия, так же, как и других металлов, на II полугодие видятся в довольно негативном свете, поскольку рынок commodities серьезно перегрет и большой объем инвестиций в данный рынок отчасти раздул очередной «пузырь», который может лопнуть по мере снижения спроса и роста запасов.
Существенную роль в этом сыграет Китай. Во II полугодии импорт алюминия в эту страну может замедлиться, что приведет к коррекции цен. Это произойдет в первую очередь из-за того, что сейчас многие предприятия мощностью 1,5-2 млн т в год возобновляют производство, наращивают производство. Одновременно с этим практически закончено накопление металла в госрезерве страны, а за рост спроса на металл главным образом отвечает именно пополнение запасов.
Перспективы российского рынка алюминия также во многом будут зависеть от мер, предпринимаемых правительством для поддержания сектора.
Если сравнивать ситуации, допустим, в стальной отрасли и в алюминиевой промышленности, то в последней положение дел немного лучше. Например, в начале года снижение ежемесячного выпуска алюминия в мире составляло чуть более 6%, в то время как снижение выпуска стали превышало 20%.
Согласно данным Росстата, производство первичного алюминия в РФ за I полугодие снизилось на 8% по сравнению с аналогичным показателем 2008 г., тогда как снижение производства стали составило более 30%.
Помимо мирового экономического кризиса, существенное влияние на ситуацию в отрасли оказывал «китайский фактор». До начала финансового кризиса ситуация на мировом рынке алюминия развивалась стабильно и, казалось, вполне предсказуемо. Однако Китай достаточно быстро наращивал производство алюминия, вытесняя с этого рынка производителей всего мира. С 2004 по 2008 гг. доля Китая в мировом выпуске алюминия выросла с 23 до 34%.
Помимо глобальных факторов, влияние на алюминиевую промышленность оказывали и внутренние причины. Одним из наиболее существенных отрицательных факторов являлся рост цен на электроэнергию в РФ и перспективы их дальнейшего повышения, поскольку доля затрат на электроэнергию в себестоимости продукции алюминиевой отрасли превышает 30%. Это и привело к росту производства алюминия в Китае, поскольку его рентабельность в этом государстве составляет порядка 3-5%.
Следует сказать и об отсутствии свободных генерирующих мощностей для обеспечения деятельности новых и модернизированных экономических отраслей и отсутствие перспектив появления таковых. Вследствие этого российские компании активно присматриваются к активам за рубежом, что приводит к перераспределению инвестиций и снижению финансирования отечественных предприятий.
Усиление роли государства также оказывает влияние на алюминиевую промышленность, учитывая кризисные явления, государство активно поддерживает данную отрасль, что можно считать позитивным фактором.
Стоит также упомянуть происходящие в отрасли процессы консолидации, что повышает конкурентоспособность российских предприятий на мировом рынке. Одним из примеров является завершение объединения РУСАЛа, СУАЛа и глиноземных активов Glencore, в результате которого планировалось создать крупнейшего в мире производителя алюминия и глинозема, хотя, по факту, данное объединение не сыграло существенную роль в развитии отечественной алюминиевой отрасли.
Для российских предприятий характерны две технологии получения алюминия. Давно действующие заводы работают преимущественно по технологиям с использованием самообжигающихся анодов. На эту технологию приходится примерно 80% действующих мощностей. Остальные 20% мощностей (созданные 20 и менее лет назад) работают по технологии с обожженными анодами. Она отличается меньшим – на 8%-10% – расходом электроэнергии, что очень важно, при учете огромную энергоемкость отрасли, а также менее значительными выбросами загрязняющих веществ, но при этом большей капиталоемкостью. В мировой практике все вновь строящиеся заводы оборудуются именно по последней технологии.
Практически на всех российских алюминиевых заводах ведется модернизация технологии с самообжигающимися анодами, которая осуществляется на основе применения новых технических решений и комплексной автоматизации технологических процессов. Это позволяет вести процесс электролиза в рамках оптимальных параметров, минимизируя выбросы вредных веществ и сокращая расход энергетических и материальных ресурсов. Предприятия, совершенствующие данную технологию, тем самым делают производство более экологически чистым.
В настоящее время предприятия, производящие алюминий, активно сокращают издержки и «режут» свои инвестпрограммы. Если говорить о конкретных производителях, то, например, среди крупных промышленных предприятий Карелии наиболее сильно испытал на себе последствия мирового кризиса Надвоицкий алюминиевый завод. Объем производства и фонд заработной платы завода снижены с начала года на 30%. В целях сокращения издержек предприятию приходится отказываться от капитального ремонта, сокращать потребление электроэнергии.
