Лизинг в России: к новой концепции развития

А начнем c примера компании, выживаемоcть которой вряд ли у кого может вызвать cомнения. На протяжении ряда лет демонcтрирует уверенное и динамичное развитие ООО «Газтехлизинг». Являяcь уполномоченной лизинговой компанией ОАО «Газпром», она поcтавляет и передает в лизинг широкий cпектр оборудования: транcпортную, строительную и специальную технику, оборудование для добычи и транспорта газа, системы телекоммуникаций, оборудования для банков, компьютерную и офисную технику.

Хороший партнер дорогого стоит

Впрочем, приведенный выше перечень услуг «Газтехлизинга» вполне можно было бы и опустить. Более чем красноречиво все уже сказано самим фактом тесного делового партнерства с отечественным монополистом на рынке голубого топлива. Неслучайно генеральный директор компании Дмитрий ЕРОШОК так и говорит:

– Мы работаем с ОАО «Газпром» и, прежде всего, на ОАО «Газпром». Поэтому не рассматриваем перспективу выхода в лидеры, захвата какой-то доли рынка, а ставим целью качественно выполнять работу, т.е. решать те задачи, которые перед нами ставит «Газпром». И какое у нас при этом будет место в рейтинге – вопрос вторичный.

Наши лизингополучатели – предприятия, задействованные в добыче, транспортировке, переработке и использовании газа. Все оборудование, передаваемое нами в лизинг, нужно им для работы. Экономическая защита наших сделок обеспечивается лизингополучателями. Мы не имеем права изымать лизинговое имущество, потому что оно задействовано в производственном комплексе. Совместно с нашими лизингополучателями мы занимаемся планированием поставок, чтобы передаваемое оборудование сразу включалось в производство и проносило отдачу. Так что вопрос ликвидности оборудования перед нами даже не стоит.

«Газтехлизинг» имеет стратегические контакты с ведущими российскими и зарубежными кредитными учреждениями. Технически мы готовы и к задействованию других инструментов финансирования, однако решение об этом будет приниматься по обстановке.

Структура нашего портфеля не меняется. В то же время мы вышли к партнеру с предложением новых продуктов: строительство в лизинг, реконструкция в лизинг и др. Жаль, что пока мы не работаем с другими естественными монополиями, но, надеюсь, это временно. Важно, чтобы они поняли, что наши продукты им необходимы.



Разумеется, далеко не всем лизинговым компаниям еще изначально так крупно повезло с генеральным партнером. Остальным в выстраивании бизнеса приходится рассчитывать исключительно на собственные приобретенные навыки.

Между тем, экономический кризис заметно осложнил для компаний получение финансирования в банках. Заявленные планы Правительства по поддержке лизинга, к сожалению, не послужили банкирам в качестве руководства к действию. Вот почему, как своеобразный прорыв, восприняли участники рынка сообщение о том, что «Сбербанк» открыл компании «CARCADE Лизинг» кредитную линию с лимитом 1 млрд. рублей. Но был ли это исключительно революционный прорыв, т.е. попытка любыми способами расшевелить ситуацию, а там будь что будет? Рассказывает финансовый директор «CARCADE Лизинг» Алексей СМИРНОВ:

     – Со «Сбербанком», а именно, с его Краснопресненским отделением в Москве, мы начали работать около двух лет назад. Банк в тот момент запустил программу кредитования компаний, которые занимаются розничным лизингом. Суть ее заключалась в том, что заемные средства выдавались на финансирование некрупных лизинговых сделок. Принципиальный момент состоял в том, что мы могли получить деньги под уже заключенные лизинговые контракты, которые начали финансировать собственными средствами.

Такое предложение показалось нам весьма интересным. Впрочем, еще до окончательного согласования документов мы получили статус VIP-клиента банка и с 2008 года начали использовать выданные нам средства. Однако перед этим пришлось наладить процедуру скоринга.

Дело в том, что «Сбербанк», в отличие от многих других банков, требует информацию по каждому клиенту, с которым заключен договор лизинга. Если клиент удовлетворяет требованиям банка, эта заявка сразу попадает в поле зрения казначейства и далее по ней начинают собирать документы – акты передачи, договоры и т. д. Представьте, насколько это трудоемкий процесс, если речь идет о сотнях договоров! А мы передавали в залог банку около 200 договоров лизинга ежемесячно.


     – Честно говоря, мы даже не думали, что такой огромный банк вообще сможет развить подобную программу, – продолжает Алексей Смирнов. – Ведь при кредитовании таких компаний, как наша, банки сталкиваются с рядом трудностей. Предметом залога выступают машины, стоимость которых по сравнению с другими видами активов довольно небольшая. Следовательно, чтобы набрать залоговую массу, скажем, на 1 млрд. рублей, нужно оформить в залог очень большое количество автомобилей, а значит, и собрать более чем емкий пакет документов.

К тому же банки, сотрудничая с лизинговыми компаниями, привыкли использовать в своей работе подход проектного финансирования, когда кредитные средства выделяются под конкретную сделку — преимущественно крупный контракт. В случае с CARCADE такой подход не работает, потому что наша цель — за три, максимум пять рабочих дней с момента прихода клиента провести сделку и передать
автомобиль лизингополучателю. Вписать эту схему в рамки проектного финансирования просто невозможно.

Однако с этой ситуацией мы справились, и компания вышла на стабильные объемы выборки кредитных средств – где-то 100 млн. рублей в месяц. Проект развивался успешно, пока не закончился период выборки, но при этом осталась большая сумма неиспользованных средств. Мы подали заявку на продление, но «Сбербанк» пролонгировать период выборки не стал, а предложил нам оформить новую линию на 1 млрд. рублей.

Наша заявка была вынесена на рассмотрение кредитного комитета «Сбербанка». Как оказалось, среди розничных лизинговых компаний, которые существовали на тот момент, «CARCADE» оказалась чуть ли не единственной, кто не имел убытков, большой просрочки и потерь от курсовых разниц. В результате, по словам представителей банка, мы оказались главным претендентом, достойным финансирования.

Наши договоры лизинга заключаются на достаточно короткие сроки – в среднем, на два года. При этом графики платежей регрессивные, а это значит, что осуществление лизинговых платежей с большей суммой приходится на начало договора с уменьшением сумм к концу. Поэтому эффективный срок договоров лизинга в «CARCADE» достаточно короткий и, как правило, всегда меньше, чем средний срок по нашим кредитам.

Конечно, общая ситуация с кредитованием пока остается довольно сложной. Тем не менее, есть и позитивные сдвиги, в том числе, благодаря мерам Правительства по восстановлению кредитования экономики. Например, знаем, что тому же «Сбербанку» установлены жесткие планы по наращиванию кредитного портфеля. Да и сам банк действительно заинтересован в кредитовании хороших клиентов. Процесс принятия решения происходит там не так быстро, как хотелось бы, но все же он реально происходит. И в том, что мы получили положительное решение по кредиту, вижу следствие реализации планов Правительства. Благодаря таким мерам кредитные деньги дойдут до малого и среднего бизнеса.


В период бурного расцвета лизинговой отрасли инвестиции в этот бизнес были значительными. Лизинговые компании создавались при банках, при дилерах и производителях оборудования, автотранспорта и т.д.

Для многих инвесторов это были непрофильные активы. Не было опыта, четкого понимания структуры бизнеса, его особенностей. Соответственно, высокими были затраты на его ведение, однако за счет устойчивого спроса они покрывались. В ближайшей перспективе такого покрытия ожидать не приходится. Так что же дальше? Говорит коммерческий директор «Национальной Лизинговой Компании» Геннадий БЕЛОУСОВ:

     – Сейчас возникла необходимость оптимизации, принятия непростых управленческих решений, и далеко не все компании, особенно не обладающие достаточным опытом, смогли достойно выйти из сложившейся финансовой ситуации. Прошли значительные сокращения штатов, были изменены параметры лизинговых продуктов, ужесточились требования к заемщикам и т.д. Но и эти меры помогли далеко не всем. Многим компаниям пришлось либо затаиться до наступления лучших времен, переориентироваться, выбрать более узкую нишу, кому-то приходится и вовсе уйти с рынка.

В то же время многие по-прежнему чувствуют себя достаточно уверенно, обладают хорошим запасом ликвидности и менять стратегию не собираются. Для них, как и для других участников рынка, борьба с дебиторской задолженностью стала главным приоритетом. Некоторые игроки временно приостановили развитие региональной сети, ужесточили требования к лизингополучателям. Хотя, в целом, их стратегия развития не претерпела коренных изменений.

Компании активно ищут способы резко увеличить эффективность работы, повысить производительность труда сотрудников и даже найти новые, многообещающие ниши на рынке. Однако этого недостаточно. Я поддерживаю идею о необходимости создания новой концепции развития самого лизинга. Компаниям нужно лучше понимать бизнес лизингополучателей.

Не исключено, что одни компании в новых условиях решат сконцентрироваться исключительно на крупных сделках и откажутся от соблазна работать со всеми, кто соответствует выработанным еще в «мирное время» стандартам, то есть перестанут «распыляться по мелочам». Другие могут прийти к выводу, что в условиях дефицита источников финансирования для лизинга наиболее перспективен именно малый бизнес. Потому, что он в принципе ориентирован на деньги населения, а не на банковские кредиты. А кто-то, из-за отсутствия собственных средств и реальных перспектив привлечь инвестиции на приемлемых условиях, решит передать своих клиентов крупным, более обеспеченным средствами коллегам, полностью или частично переориентировавшись на брокерскую деятельность.